Latvijas Saeima pilda visas funkcijas, ko parasti veic likumdevējs. Galvenais tās uzdevums ir likumu izstrādāšana saskaņā ar sabiedrības interesēm.
Saeimas darba kārtību nosaka Saeimas Kārtības rullis (stājies spēkā ar 1994.gada 1.septembri) – īpašs likums, kurā sīki aprakstīts, kā noris balsošana, likumprojektu iesniegšana un izskatīšana u.tml. Saskaņā ar Saeimas Kārtības rulli Latvijas Saeimā darbojas 17 pastāvīgās komisijas, bet atsevišķu likumdošanas uzdevumu veikšanai Saeima var izveidot arī speciālas komisijas.
Likumprojektus Saeimai var iesniegt Valsts Prezidents, Ministru kabinets, Saeimas komisijas, ne mazāk kā pieci deputāti, kā arī Satversmē paredzētos gadījumos un kārtībā viena desmitā daļa vēlētāju (Satversmes 5.nodaļa, 65.pants). Tiem jābūt noformētiem likumprojektu veidā. Valsts prezidentam ir tiesības iesniegt arī likuma ierosinājumus, kuri var nebūt noformēti kā likumprojekti. Ministru kabinets likumprojektam pievieno anotāciju. Tajā ietver atbildes uz sekojošiem jautājumiem:
kādēļ likums vajadzīgs;
kāda var būt likuma ietekme uz sabiedrības un tautsaimniecības attīstību;
kāda var būt likuma ietekme uz valsts budžetu un pašvaldību budžetiem;…
