Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.
Эффективное управление денежным оборотом представляет собой прежде всего согласование сроков и объемов входящих и исходящих денежных потоков. Отсутствие такой согласованности приводит не только к усложнению финансовой деятельности организации, но и к прямым финансовым потерям ( например, в виде процентов по краткосрочным кредитам).
Изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами. Сюда включаются:
Принятие решений о необходимости увеличения или уменьшения внеоборотных активов;
Управление дебиторской задолженностью;
Принятие решений о необходимых размерах собственного капитала и обоснованном сочетании его с заемными источниками финансирования;
Обеспечение условий расчетов с поставщиками, благоприятных для предприятия;
Определение возможности и необходимости использования долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
Таким образом, задача анализа и управления движением денежных средств становится одной из первоочередных
Для руководства фирмы финансовый анализ служит исходной точкой при формировании финансовой и коммерческой стратегии, влияющей на развитие событий в будущем. Использование финансовых коэффициентов позволяет руководству контролировать деятельность фирмы и вносить позитивные изменения в ее работу. Важную роль играет финансовый анализ для менеджера при составлении прогноза относительно условий, которые могут сложиться в будущем, а также при разработке решений, которые отразятся на дальнейшей деятельности предприятия.
Представители банков (аналитики, кредиторы, аудиторы) используют анализ расчетных показателей для оцени платежеспособности фирмы, ее солидности и кредитоспособности. Они выясняют, насколько фирма способна погашать кредиторскую задолженность и выплачивать проценты.
Но главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, необходимо внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля
В связи с этим для поддержания финансовой устойчивости предприятий важным становится создание на них механизма эффективного управления денежными средствами, для обеспечения более устойчивого финансового состояния. предприятия, который обеспечивал бы хозяйственные процессы необходимыми денежными ресурсами и поддерживал бы оптимальный остаток свободных денежных средств путем регулирования сбалансированности их поступления и расходования.
В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации (внешней и внутренней) для создания такого механизма необходимо наличие аналитической информации о денежных потоках предприятия и условиях их формирования. Причем для обеспечения эластичности управленческой системы, то есть ее способности быстро реагировать на происходящие изменения, сосредотачивать ограниченные ресурсы на жизненно важных, приоритетных направлениях более актуальными становятся результаты не текущего, а оперативного и прогнозного анализа, позволяющие не просто контролировать, а предвидеть ситуацию. …
