Автор:
Оценка:
Опубликованно: 11.01.2007.
Язык: Латышский
Уровень: Университет
Литературный список: 6 единиц
Ссылки: Не использованы
  • Реферат 'Opcijas', 1.
  • Реферат 'Opcijas', 2.
  • Реферат 'Opcijas', 3.
  • Реферат 'Opcijas', 4.
  • Реферат 'Opcijas', 5.
  • Реферат 'Opcijas', 6.
  • Реферат 'Opcijas', 7.
  • Реферат 'Opcijas', 8.
  • Реферат 'Opcijas', 9.
  • Реферат 'Opcijas', 10.
  • Реферат 'Opcijas', 11.
  • Реферат 'Opcijas', 12.
  • Реферат 'Opcijas', 13.
  • Реферат 'Opcijas', 14.
  • Реферат 'Opcijas', 15.
  • Реферат 'Opcijas', 16.
  • Реферат 'Opcijas', 17.
  • Реферат 'Opcijas', 18.
  • Реферат 'Opcijas', 19.
  • Реферат 'Opcijas', 20.
  • Реферат 'Opcijas', 21.
Содержание
Nr. Название главы  Стр.
  IEVADS    2
1.  TERMIŅDARĪJUMI    4
1.1.  OPCIJAS    5
1.2.  OPCIJU PAMATFORMAS    5
1.3.  OPCIJU DARĪJUMU POZĪCIJAS    6
1.4.  VIENKĀRŠĀS DARĪJUMU STRATĒĢIJAS    6
1.4.1.  Garā pirkuma opcijas pozīcija (Long Call)    7
1.4.2.  Īsā pirkuma opcijas pozīcija (Short call)    7
1.4.3.  Garā pārdevuma opcijas pozīcija (Long put)    8
1.4.4.  Īsā pārdevuma opcijas pozīcija (Short put)    8
2.  OPCIJU NOVĒRTĒŠANA    10
2.1.  OPCIJU VĒRTĒŠANAS PAMATI    10
2.2.  OPCIJAS CENU NOTEICOŠIE FAKTORI    12
2.3.  BLACK & SCHOLES – OPCIJAS CENAS NOTEIKŠANAS MODELIS    13
3.  TERMIŅDARĪJUMU BIRŽA EUREX    16
3.1.  OPCIJU DARĪJUMU VEIDI EUREX BIRŽĀ    17
3.1.1.  Indeksu opcijas    17
3.1.1.1.  DAX indeksa opcijas raksturlielumi    17
3.1.2.1.  Akciju opcijas    18
3.1.2.2  Vācijas akciju opciju kontrakta specifikācija    18
3.1.3.1.  Opcijas uz nākotnes līgumiem    19
  SECINĀJUMI    20
  IZMANTOTĀ LITERATŪRA UN AVOTU SARAKSTS    21
Фрагмент работы

Pēdējo gadu laikā derevatīvio darījumu nozīme ir ievērojami pieaugusi. Par to liecina arī statistikas dati. Piemēram Vācijas un Šveices termiņdarījumu biržā Eurex apgrozījums kontraktu skaita ziņā no 1990 gada līdz 1999 gadam ir pieaudzis apmēram 55 reizes. Šo skaitli veido indeksu opcijas, akciju opcijas, opcijas uz nākotnes līgumiem un nākotnes līgumi. Jaunākie dati arī apstiprina šo tendenci, jo 2000 gada pirmo mēnešu rādītāji pārsniedz attiecīgos iepriekšējā gada rādītājus.
Neuzskaitot visas opciju pielietojuma iespējas dažādās jomās tām ir liela nozīme finansu tirgu stabilitātē. Ar derivatīvajiem finansu instrumentiem ir iespējams atsevišķas riska pozīcijas nodrošināt vai arī panākt pretēju efektu. Sākotnēji šo darījumu mērķis bija nodrošināties pret risku. Šādā veidā tie stabilizē finansu institūcijas un tādejādi arī finansu tirgus. No otras puses šie instrumenti var tikt izmantoti spekulatīvos nolūkos. Darījumus spekulācijas nolūkos veicina attiecīgo tirgu svārstības un arī sviras efekts, kas ir kopīgs šāda veida instrumentiem.…

Коментарий автора
Atlants